本书对黄金的价格决定机制、黄金的定价模型进行了研究。作者梳理了现有的黄金研究文献，按黄金的大宗商品、货币及投资避险三大属性，黄金市场及黄金定价，黄金对货币体系影响的顺序讨论了过去学者们对于黄金研究的成果，并引入了一些新的金融指标和资产价格，如：加权马歇尔K值、通胀保护债券TIPS收益率、美国国债CDS等，来研究黄金的定价模型，结果发现：这些新指标能更有效地反映相关的宏观、市场因子对黄金价格的影响。书中针对黄金的几种属性，在不同的情况下分别提出了相应的定价模型，包括：宏观流动性与黄金价格模型、实际利率预期与黄金价格模型、金融危机与黄金价格模型、战争与黄金价格等。